Цены большинства российских ликвидных акций по итогам прошедшей недели обвалились на 8-12%. Падали все мировые индексы, драйвером для падения послужило решение ФРС США. Ведущие инвестиционные фонды делали ставку на очередную программу количественного смягчения QE3, а получили операцию «Твист», заключающуюся в продаже американским ЦБ облигаций с коротким периодом обращения и выкупе облигаций с длинным периодом обращения. Цель операции — реструктуризировать госдолг, растянув период выплат.
Оценка перспектив американской экономики, озвученная ФРС, также оказалась более мрачной, чем ожидали инвесторы. Рейтинговое агентство Moody"s выразило свое отношение к изменению условий снижением рейтингов американским Citigroup, Bank of America и Wells Fargo. Ко всему этому добавились слабые данные по безработице и снижение рейтинговым агентством Standart & Poors рейтингов ряда итальянских банков и финансовых компаний, среди которых Intesa Sanpaolo и UniCredit SpA, с присвоением им негативного прогноза. В настоящее время внимание инвесторов приковано к начинающейся встрече МВФ, и выступлению Ж.К. Трише, в ночь на субботу. | | Индекс РТС за неделю обвалился на 13,44% и закрылся на отметке 1 387,86 пункта. Объем торгов оставался на среднем уровне. Технический индекс ММВБ упал на 8,90% и достиг значения 1 389,43 пункта. Оборот торгов оставался на среднем уровне. В росте на прошедшей неделе лидировали обыкновенные акции НК «Мегионнефтегаз» (+12,17%), обыкновенные акции КБ «Росбанк» (+11,61%), акции ОАО «Волжская ТГК» (+10,50%). В падении лидировали обыкновенные акции КБ «Ярославич» (-19,70%), обыкновенные акции ОАО «Мечел» (-18,61%), обыкновенные акции ОАО «ЧМК» (-18,08%). Котировки акций РАО «Газпром» за прошедшую неделю упали на 8,03% и закрылись на отметке 152,66 р. за акцию. Объем торгов был ниже среднего и возрастал. Долгосрочная рыночная тенденция направлена вбок. Среднесрочная тенденция направлена вниз. Краткосрочный тренд направлен вниз. На предстоящей неделе по большинству эмитентов, на наш взгляд, более вероятно продолжение снижения котировок. | | На прошедшей неделе все позиции виртуального портфеля были автоматически закрыты при достижении уровней стоп-приказов. Акции РАО «Газпром» были проданы по цене 159,90 р. Привилегированные акции КБ «Сбербанк РФ» были проданы по цене 64,00 р. Акции ОАО «ФСК ЕЭС» и ОАО «Холдинг МРСК» были проданы по ценам 0,2499 и 2,599 р. за шт. соответственно. Исходя из нашего предположения о высокой вероятности продолжения падения в предстоящий период откроем всего одну небольшую позицию. Купим обыкновенные акции ОАО «Полюс золото» по текущей цене закрытия 1 858,00 р. По этой позиции стоп-приказ выставим на уровне 1 794,00 р., а профит-приказ выставим на уровне 1 950,00 р. Большую часть денежных средств оставим в наличном виде. В случае если на предстоящей неделе уровни профит- или стоп-приказов не будут достигнуты, но на рынке появятся признаки разворота вниз, акции будут проданы. |