Самарский областной фонд жилья и ипотеки, которым руководит исполнительный директор Дания ВАГАПОВА (на фото), создал дочернюю компанию ООО «Рефинанс». Новая структура будет заниматься рефинансированием ипотечных кредитов, которые СОФЖИ будет выкупать у региональных коммерческих банков, а в дальнейшем выпустит ипотечные облигации на сумму не менее 1 млрд. р. Одновременно СОФЖИ продолжит развивать еще одну «дочку» — ОАО «Самарское ипотечное агентство» (США), которая сейчас проводит допэмиссию на 24 млн р.
Дочерняя структура Самарского областного фонда жилья и ипотеки (СОФЖИ) — ООО «Рефинанс» -была создана в июле 2007г. Как стало известно в настоящее время, создание «дочки» связано с необходимостью рефинансирования ипотечных кредитов, выданных СОФЖИ. Как сообщили в самой компании, «СОФЖИ покупает закладные у банков и потом продает их Рефинансу, а Рефинанс в свою очередь готовит пул закладных объемом не менее 1 млрд. р. и выпускает ипотечные облигации». В настоящее время в Самарской обл. рефинансированием занимаются лишь несколько крупных федеральных банков, в том числе «КИТ Финанс» и ВТБ-24. Однако в данном случае рефинансирование ведется, как правило, путем размещения ценных бумаг на иностранных рынках. Так что работа Рефинанса для Самарской обл. станет первым опытом рефинансирования через размещение ипотечных облигаций на отечественном рынке долговых обязательств. Первоначально предполагалось, что размещение дебютного выпуска состоится осенью 2007г. Однако позже сроки были изменены: как сообщили в ООО «Рефинанс», теперь выпуск запланирован на март 2008г. Такое решение связано с начавшимся летом этого года кризисом на рынке ипотечного кредитования в США, в результате которого резко снизился интерес потенциальных инвесторов к ипотечным ценным бумагам. Тем более что доходность по облигациям предполагается установить на уровне 6,5-7,5 %. Срок обращения облигаций будет составлять от 3 до 5 лет. |  | Впрочем, не исключено, что Рефинанс обратится к другому способу рефинансирования. В компании не исключают возможность создания паевого фонда недвижимости. Скорее всего, оптимальный вариант рефинансирования будет определен до конца 2007г. Вероятно, к созданию рефинансирующей организации СОФЖИ привели не только проблемы с внебюджетным финансированием, но и проблемы в этой сфере у региональных коммерческих банков. В условиях кризиса ликвидности кредитным организациям стало сложнее рефинансировать свои портфели ипотечных кредитов, в то время как краткосрочные и относительно дорогие рублевые заимствования не позволяют им предложить населению конкурентоспособные условия кредитования. Сам же СОФЖИ как некоммерческая организация не имеет права проводить облигационные займы. Ранее условием для банков-кредиторов была продажа своих пулов закладных региональному оператору, а уже тот передавал их головному агентству (АИЖК), которое должно выпускать обеспеченные ими ценные бумаги. Впрочем, по мнению одного из самарских банкиров, у Рефинанса могут возникнуть проблемы при реализации своих планов. «Рефинансирование путем выкупа ипотечных портфелей с последующим выпуском облигаций подпадает под закон о банковской деятельности, — говорит он. — Для проведения таких операций требуется как минимум наличие лицензии небанковской кредитной организации». | | Параллельно СОФЖИ продолжил развивать еще одну свою дочернюю структуру — ОАО «Самарское ипотечное агентство» (СИА). В начале октября региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) в Юго-Восточном регионе зарегистрировало выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций этой организации. Всего СИА выпустило 24 тысячи ценных бумаг номинальной стоимостью 1 тысяча р. за 1 акцию. Общий объем выпуска составляет 24 млн р. Способ размещения — закрытая подписка. По результатам размещения допэмиссии уставный капитал СИА возрастет с 7 млн. р. до 31 млн. р. Эта организация также создавалась с целью осуществления выпусков облигационных займов. К настоящему времени СИА провело уже четыре выпуска. Последний из них был размещен в 2006г. Его сумма составила 200 млн. р. Средства, привлеченные с помощью облигаций, инвестировались в жилищное строительство в Самаре. Впрочем, по неофициальной информации, выпущенные облигации размещались по закрытой подписке и выкупались рядом лиц, имеющих отношение к СОВЖИ и СИА. Вероятно, подобные действия были обусловлены необходимостью создания положительной кредитной истории компании. Скорее всего, в дальнейшем СИА проведет облигационный заем на более крупную сумму, который будет размещаться на открытом рынке. Примечательно, что в самом СИА заявили, что уставный капитал увеличивается для соблюдения требований Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) с целью получения статуса сервисного агента АИЖК. Эти организации являются частью системы рефинансирования, выстроенной АИЖК, получающими вознаграждение за свою деятельность. Скорее всего, в случае получения статуса сервисного агента СИА будет действовать в Самаре параллельно с СОФЖИ. |
